Pour toutes les entreprises, maîtriser leurs charges fiscales et préserver leur résultat net est une priorité. La location financière d’équipements professionnels devient alors la solution agile : elle transforme un investissement en charges déductibles, préserve la trésorerie et améliore les ratios financiers.
Qu’est-ce que la location financière d’équipements professionnels ?
La location financière (également appelée location opérationnelle sans option d’achat) permet à une entreprise d’utiliser un équipement professionnel en contrepartie du paiement de loyers réguliers.
Contrairement au crédit-bail, il n’y a aucune option d’achat à la fin du contrat. Le matériel est soit restitué, soit renouvelé, ce qui favorise une grande flexibilité et permet d’adopter rapidement les innovations technologiques.
D’un point de vue comptable (selon le Plan Comptable Général), les biens loués ne figurent pas à l’actif du bilan. Les loyers sont intégralement comptabilisés en charges d’exploitation, ce qui allège la structure financière de l’entreprise.
Comment sont traités fiscalement les loyers de location financière ?
Dans un contrat de location financière, l'entreprise n'est pas propriétaire du bien : elle verse un loyer en contrepartie de son usage. Ce loyer est enregistré comme une charge d'exploitation, ce qui permet de le déduire du résultat imposable de l'exercice concerné, sans passer par un mécanisme d'amortissement pluriannuel.
Location financière et bilan comptable : quel impact ?
Le bien loué ne figure pas à l'actif du bilan de l'entreprise, puisqu'elle n'en est pas propriétaire. Cela signifie que la location financière n'alourdit pas l'endettement apparent de l'entreprise, contrairement à un achat financé par crédit, ce qui peut contribuer à préserver certains ratios financiers.
Les avantages fiscaux de la location financière
Loyers fiscalement déductibles
Les loyers payés dans le cadre d’une location financière sont enregistrés en charges d’exploitation. Ils sont donc intégralement déductibles du résultat imposable, réduisant ainsi la base d’imposition et, de fait, la charge d’impôt sur les sociétés.
TVA récupérable progressivement
La TVA sur les loyers est facturée et récupérable au fur et à mesure de chaque paiement, évitant ainsi un décaissement important dès le départ.
À l’inverse, lors d’un achat, la TVA doit être réglée en totalité immédiatement, puis récupérée en une seule fois.
Exemple : pour un équipement d’une valeur de 50 000 € HT, soumis à 20 % de TVA, l’achat implique un décaissement de 10 000 € de TVA immédiat. En location, cette TVA est répartie sur toute la durée du contrat, ce qui soulage la trésorerie de l’entreprise.
Pas d’immobilisation ni d’amortissement
En location financière, les équipements ne sont pas inscrits à l’actif du bilan.
Par conséquent, l’entreprise évite l’alourdissement de sa structure financière et bénéficie d’une plus grande flexibilité comptable, puisqu’aucun amortissement n’est nécessaire.
Cela a un impact direct sur les ratios financiers :
- Autonomie financière : le bilan est allégé, car aucun endettement lié à l’acquisition des équipements est inscrit.
- Capacité d’investissement : l’entreprise conserve de la marge pour financer d’autres projets.
Préserver la trésorerie et le résultat net
- Pas d’apport initial : la location financière permet de préserver la trésorerie qui reste disponible pour financer le développement de l’activité.
- Loyers fixes et prévisibles : les loyers offrent une visibilité budgétaire accrue et facilitent la maîtrise des charges.
- Résultat net sécurisé : grâce à une fiscalité optimisée et des charges réparties sur toute la durée du contrat, l’entreprise protège son résultat net.
Exemple concret : une PME qui choisit de louer un parc informatique pour 2 000 €/mois au lieu de l’acheter pour 100 000 €, conserve sa trésorerie, tout en bénéficiant d’une déduction fiscale des loyers.
Tableau comparatif : Achat vs Location financière : impact comptable, fiscal et financier
| Aspect | Achat (immobilisation | Location financière (charges d'exploitation) | Avantages de la location pour l'entreprise |
| Comptabilité | Le bien est inscrit à l’actif du bilan et doit être amorti sur plusieurs années. | Le bien n’apparaît pas au bilan. Les loyers sont comptabilisés en charges d’exploitation. | Bilan plus “léger”et ratios financiers améliorés. |
| Fiscalité | L’amortissement annuel est déductible, mais limité chaque année. | Les loyers sont 100 % déductibles du résultat imposable chaque année (si cohérence avec durée d’usage). | Réduction immédiate de l’impôt sur les sociétés. |
| Trésorerie | TVA payée en une seule fois dès l’achat + apport initial élevé. | TVA payée et récupérée progressivement avec chaque loyer. Pas d’apport initial. | Trésorerie préservée et mieux lissée. |
| Résultat net | Charges fiscales réparties sur plusieurs années, limitant la flexibilité. | Les charges sont lissées et prévisibles chaque mois. | Résultat net mieux protégé avec une visibilité budgétaire accrue. |
| Agilité | Le matériel reste en stock jusqu’à obsolescence. | Le matériel est renouvelé ou restitué en fin de contrat. | Adaptation rapide aux innovations technologiques. |
CAS CLIENT : Fleeter (Paris) | Ce loueur de vélos à assistance électrique pour professionnels souligne que ses clients entreprises fonctionnent en « budget » plutôt qu'en achat amortissable : le loyer de location financière est une charge déductible en TTC, et une réduction d'impôt de 25 % est proposée aux sociétés investissant dans une flotte de vélos électriques. (source : livre blanc grenke « Agir - Économie circulaire », à télécharger ici)
Foire aux questions
La TVA sur les loyers de location financière est-elle récupérable ?
La TVA sur les loyers est facturée et récupérable au fur et à mesure de chaque paiement, évitant ainsi un décaissement important dès le départ.
À l’inverse, lors d’un achat, la TVA doit être réglée en totalité immédiatement, puis récupérée en une seule fois.
La location financière peut-elle réduire le résultat imposable d'une entreprise bénéficiaire ?
Oui, dans la mesure où les loyers versés sont déductibles en charges d'exploitation, ils viennent réduire le résultat imposable de l'exercice concerné.
Faut-il un expert-comptable pour mettre en place un contrat de location financière ?
Ce n'est pas obligatoire pour signer un contrat avec grenke, mais l'avis d'un expert-comptable est recommandé pour évaluer l'impact fiscal et comptable précis dans le contexte propre de votre entreprise. Nous vous accompagnons tout au long de votre projet pour une mise en place rapide.
